בואו לגלות את עמוד הכתבה החדש שלנו
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

לקרוא ללא הגבלה, רק עם מינוי דיגיטלי בהארץ  

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

הנשק החדש של גושן: אכיפה מינהלתית בעבירות ני"ע

משפטני רשות ני"ע הציגו את אמצעי הבקרה החדש שבו תשתמש הרשות, אך סירבו לומר אם היו משתמשים בו במקרה של פרשת פסגות. זוהר גושן: "האכיפה המינהלית מקנה לרשות כלים יעילים שישפרו את ההגנה על ציבור המשקיעים"

תגובות

>> האם תיק פסגות היה זוכה להליך פלילי או להליך מינהלי? זאת אחת השאלות שעלתה אתמול במהלך הצגת אמצעי בקרה חדש שבו תוכל להשתמש מעתה רשות ניירות ערך: אכיפה המינהלית.

משפטני הרשות, שוני אלבק ויעל אלמוג, שהציגו את המהלך, היו זהירים בלשונם וסירבו לענות על השאלה לנוכח הימצאותו של תיק פסגות בפרקליטות וההחלטה להגיש כתב אישום נגד רועי ורמוס, לשעבר מנכ"ל פסגות.

האכיפה המינהלית היא חלק מאמצעי האכיפה המשלימה של הרשות, הכוללת בהתאם לחוק הטרי שאושר בתחילת השבוע בכנסת, שלושה מסלולי אכיפה. הראשון הוא פתיחת חקירה פלילית, שנועד למקרים של עבירות חמורות. השני הוא אכיפה מינהלית בעבירות של ניירות ערך במקרים שאינם חמורים. השלישי הוא הטלת קנסות כספיים במקרים קלים (הליך שקיים כבר כמה שנים ברשות). החוק החדש נוסח בשיתוף מחלקת ייעוץ וחקיקה במשרד המשפטים.

ההליך המינהלתי הוא הליך ביניים שהרשות תוכל לנקוט לצורך מתן מענה אכיפתי שאינו פלילי להפרות מורכבות. "הכלי הפלילי מיועד בעיקרו לעבירות בדרגת חומרה גבוהה, ולפיכך אין התאמה בין ההפרה לסנקציה הננקטת נגדה. התוצאה היא שבמשך השנים נקטנו 'פליליות יתר', או שלעתים לא היתה כלל אכיפה", הסבירו ברשות והוסיפו: "ההליכים הפליליים מעצם טיבם יקרים ונמשכים זמן רב, מה שמביא לפגיעה בהרתעה ולהפרות שאינן מטופלות באופן יעיל".

החוק נועד לטפל בין השאר ב"הפרות צל" לעבירות הפליליות (עבירות שנעשות במקביל לעבירות הפליליות), כמו איסור על מסחר במידע פנים, ביצוע מצג כוזב או מטעה כדי להניע ביצוע עסקה בניירות ערך או השפעה אסורה על שערם של ניירות ערך.

בהליך החדש יוכל יו"ר הרשות להורות על פתיחת הבירור המינהלי, שלאחריו יוזמן האדם או הגוף שנגדו נאספו ראיות לשימוע בפני ועדת האכיפה המנהלית. הוועדה תורכב מעובד רשות ני"ע ומשני חברים נוספים שימונו בידי שר המשפטים - האחד משפטן והשני איש שוק הון. הוועדה תוסמך להטיל על מי שמצאה כי ביצע הפרה, שורה של סנקציות, ובהן הטלת קנסות כספיים בסך מיליון שקל ליחיד ו-5 מיליון שקל לתאגיד; איסור על כהונה בגופים המפוקחים בידי הרשות (חברות ציבוריות, חתמים, מנהלי קרנות, נאמנים ובעלי רישיון) לתקופה של עד שנה בלבד ובאישור בית המשפט עד 5 שנים; ביטול רישיון או שלילתו לתקופה של שנה; חיוב בנקיטה של פעולות לתיקון ההפרה ולמניעת הישנותה; ותשלום לנפגע ההפרה.

ברשות ציינו כי להליך המינהלי יש כמה יתרונות על פני הפלילי: ראשית, ההליך אינו כרוך בהטלת קלון על המפר. שנית, תקופת ההתיישנות שחלה בו קצרה מזו שבהליך הפלילי (שנה בלבד). בנוסף, הוא מאפשר לרשות להגיע להסדר, שבו המפר לא יצטרך להודות בעובדות. ניתן גם לפתוח בהליך החדש גם נגד גופים שאינם בעלי רישיון (למשל, אנשים פרטיים).

אחד הסעיפים המעניינים בחוק הוא מתן אפשרות למנהלי תאגידים לחשוף הפרות המתבצעות בתוך החברות שבראשן הם עומדים. בהתאם לסעיף זה, מנכ"ל החברה יוכל לבצע סקר סיכונים בתוך החברה, לגבש תוכנית אכיפה ולהטמיע אותה בארגון, לנהל בקרה ומעקב, ולבצע "אכיפה פנימית". כלומר, לחשוף את ההפרה בפני הרשות. החשיפה תעניק למנכ"ל הגנה מפני מעורבותו בהפרה, הנובעת מעצם היותו נושא באחריות הכוללת בראש החברה שבה הוא עומד.

"אישור החוק ותחילת יישומו הם הישג גדול מבחינתנו והם השלמה של אחד היעדים המרכזיים של הרשות בהתמודדותה עם אתגרי האכיפה והפיקוח בשוק ההון", אמר יו"ר הרשות, פרופ' זוהר גושן, "האכיפה המינהלית מקנה לרשות כלים מהירים ויעילים שישפרו את ההגנה על ציבור המשקיעים".



זוהר גושן. מפיק לקחים מפסגות



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר הארץ

סדר את התגובות

כתבות שאולי פספסתם

*#
בואו לגלות את עמוד הכתבה החדש שלנו