בואו לגלות את עמוד הכתבה החדש שלנו
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

לקרוא ללא הגבלה, רק עם מינוי דיגיטלי בהארץ  

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

KCPS הציעה להשקיע 162 מיליון שקל בהתכוף - המגלמת "תספורת" של 73%

תגובות

>> בית משפט המחוזי בנצרת ענה בחיוב לבקשה הדחופה של נאמן חברת התכוף, רו"ח עליזה שרון, שהוגשה בסוף השבוע שעבר, לאשר כינוס אסיפת נושים כדי לגבש הסדר חוב ולמנוע את פירוק החברה. זאת בעקבות הצעת רכישה של ברנד הנשלטת בידי KCPS פלדה (72%), שהיא חברה בת של KCPS פרייבט אקוויטי - קרן השקעות פרטית של גלעד הלוי, גלעד שביט ואורי עינן.

ברנד הציעה להשקיע בהתכוף 162 מיליון שקל, כשבתמורה היא תקבל את השליטה בחברה (51%) וכן מינוי הנהלה. הצעתם גבוה מהצעה של בועז וייזר, שהסתכמה בכ-130 מיליון שקל. שוויה הנוכחי של החברה בבורסה הוא כ-30 מיליון שקל. ביום רביעי הקרוב צפויה שרון להגיע להחלטה ולבחור סופית את הרוכש.

מתווה הסדר הנושים על בסיס הצעת ברנד כולל תשלום במזומן של כ-5 מיליון שקל. סכום זה ישמש לתשלומי שכר ל-100 עובדים, תשלום ראשוני לנושים מובטחים - הבנקים דיסקונט ואגוד וקרן אוריגו - שלהם יחד חייבת החברה כ-125 מיליון שקל. התשלום השני לנושים המובטחים מקורו ב-85% מהתקבולים של הפרויקטים המבוצעים נכון למועד אישור ההסדר.

לנושים הרגילים תונפק סדרת אג"ח חדשה בהיקף של 20 מיליון שקל, הנושאת ריבית שנתית של 4% ושעומדת לפירעון בתום 5 שנים. הנפקת האג"ח מכסה חלק מהחוב של בעלי אג"ח הקיימים (36 מיליון שקל) והספקים (36 מיליון שקל). מבחינתם מדובר ב"תספורת" של 73%.

מנגד, הנושים המובטחים יזכו להחזר של 90% מהחוב המסתכם ב-125 מיליון שקל. החזר זה נושא סיכון לא מבוטל כי הוא נשען על הרווחים העתידיים של החברה. מרבית החוב לבנק דיסקונט וחלק ניכר מהחוב ליתר הנושים המובטחים תלוי בפרויקט למשרד הביטחון הטורקי להספקת כלי רכב ממוגנים. החברה מעריכה כי פרויקט זה יניב לה רווח של כ-67 מיליון שקל.

בסוף דצמבר 2010 הורה בית המשפט בנצרת על מתן צו הקפאת הליכים לחברה בשל מצוקה תזרימית קשה שאליה נקלעה. לדברי שרון, התכוף, יצרנית כלי רכב ביטחוניים וכבאיות, נמצאת במצב קריטי שאינו יכול להימשך מעבר לימים ספורים נוספים, וכי מזמיני העבודות ולקוחות החברה מבטלים בפועל הזמנות ומאיימים בביטול ההזמנות והפרויקטים, ובהם הפרויקט המהותי בטורקיה בהיקף של כ-250 מיליון שקל.

כיום נמשך משא ומתן אינטנסיבי להגעה לנוסח מוסכם של הסכם השקעה בחברה והסדר נושים על בסיסו ובמטרה לשפר את ההצעה. שרון מציינת כי קיימים עדיין נושאים שנויים במחלוקת עם המציע, שנראה היה כי הוא בעל ההצעה המיטבית הבשלה ביותר. הצעת כור נפלה שונה באורח משמעותי משתי ההצעות האחרות, מאחר שלא כללה התחייבות ממשית לפירעון לנושי החברה ומתווה מקשה ביותר על גיבוש הסדר נושים מסודר.




תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר הארץ

סדר את התגובות
*#
בואו לגלות את עמוד הכתבה החדש שלנו