בואו לגלות את עמוד הכתבה החדש שלנו
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

לקרוא ללא הגבלה, רק עם מינוי דיגיטלי בהארץ  

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

EAFE Index

הצפת ערך

תגובות

מדד שעורכת חברת המדדים הבינלאומיים של מורגן סטנלי. המדד כולל מניות של חברות במדינות המפותחות מחוץ לארה"ב וקנדה. ראשי התיבות בשמו של המדד מייצגים את אירופה (E), אוסטרליה (A) והמזרח הרחוק (FE). מבין מדינות המזרח הרחוק בולטת במדד בעיקר יפן, שמשקלה במדד הוא 23%. המדינות המתפתחות באסיה אינן מיוצגות בו.

במדד EAFE יש קרוב ל-1,000 מניות. בולטות בו חברת האנרגיה הבריטית BP, קבוצת הפיננסים HSBC, יצרנית המזון נסטלה, חברת האנרגיה טוטאל, חברת המכוניות היפנית טויוטה וקבוצת התקשורת הבריטית וודאפון.

מדד EAFE נועד לאפיין את ההבדל בביצועים בין השוק האמריקאי לשוק הבינלאומי, ולאפשר למשקיעים בשוק הבינלאומי לבחון את ביצועיהם מול מדד יחס כלשהו. המדד נמצא בשימוש כבר יותר מ-30 שנה. קרן הסל הזרה (ETF) שעוקבת אחר המדד נסחרת בניו יורק תחת קוד המסחר EFA.

חברת המדדים הבינלאומיים של מורגן סטנלי (MSCI) נחשבת לחלוצה בפיתוח מדדי מניות מחוץ לשוק האמריקאי. בשנים האחרונות מדדים אלה מקבלים תשומת לב רבה בעקבות מחקרים שהראו כי השקעה מחוץ למדינה שבה חי המשקיע נחוצה כדי לפזר את הסיכונים בתיק ההשקעות.

לפני כ-20 שנה, המתאם בין מדד EAFE למדד 500 S&P, שמייצג את השוק האמריקאי, היה נמוך. השקעה במדינות מרוחקות נחשבה אז לפעולה שמפזרת ביעילות את הסיכון בתיק. ואולם בשנים האחרונות המתאם בין השווקים עלה מאוד, והפיזור הגיאוגרפי נחשב ליעיל פחות מבעבר.

למרות זאת, קרן הסל EFA פופולרית בקרב המשקיעים האמריקאים, ונמנית עם חמש קרנות הסל הגדולות בארה"ב. בחמש השנים האחרונות הניב מדד EAFE תשואה נמוכה (כ-2%), המשקפת את המשבר הקשה בכלכלות המפותחות. התשואה של מדד EAFE בתקופת זמן זו דומה לזו שהניב באותו הזמן מדד 500 S&P האמריקאי.

ginzburg@themarker.com.ami



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר הארץ

סדר את התגובות

כתבות שאולי פספסתם

*#
בואו לגלות את עמוד הכתבה החדש שלנו