בואו לגלות את עמוד הכתבה החדש שלנו
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

לקרוא ללא הגבלה, רק עם מינוי דיגיטלי בהארץ  

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

מישורים קיבלה דחייה של 4 שנים בפירעון אג"ח

חברת הנדל"ן החליפה אג"ח מסדרה א' שפירעונן במארס הקרוב בסדרה ב' שתיפדה ב-2015 תמורת תוספת תשואה של 3%. "משבר הנדל"ן גרם להאטה בתזרים והעדפנו לפרוס את החוב"

תגובות

>> חברת הנדל"ן מישורים שבשליטת גיל בלוטרייך (72.4%) הצליחה לדחות את ההחזר על חלק מחובותיה ל-2015-2017. החברה דיווחה אתמול על התוצאות של הנפקת אג"ח, שבה הומרו איגרות חוב מסדרה א' בהיקף של 40 מיליון שקל באג"ח מסדרה ב' בהיקף של כ-45 מיליון שקל. ההקצאה החדשה, שהתקבלו בה ביקושים של 78 מיליון שקל, העניקה פרמיה של כ-3% בממוצע לממירי האיגרות. שיעור ההחלפה היה כ-51% מכלל הביקושים.

מישורים עוסקת בפיתוח וייזום של נדל"ן. החברה מציינת כי מטרת ההחלפה היתה להתאים את לוח הזמנים של החזר החוב לתזרים המזומנים המתוכנן שלה. "סדרה א' הונפקה באוגוסט 2008 עם פרוץ המשבר הכלכלי. הסערה שעברה על שוקי הנדל"ן הביאה להאטה בתזרים המזומנים הנכנס, ועל כן נאלצנו לבצע עדכון ולפרוס מחדש את לוח הסילוקין", אמר מנכ"ל מישורים, רמי שריקי.

"עם זאת, בקופת החברה יש מספיק מזומנים להחזר החוב לשנתיים הקרובות, אך העדפנו להתאים מחדש את ההחזרים, כך שתישאר ברשותנו כרית מזומנים להמשך ההשקעות". שריקי ציין כי בימים אלה משלימה מישורים תהליך מיקוד עסקי, במסגרתו מכרה החברה נכסים לאחר השבחה ומאתרת נכסים עם פוטנציאל ערך.

בניגוד לחברות נדל"ן ישראליות רבות הפועלות במזרח אירופה, מישורים אינה סובלת מקשיים פיננסיים. מכיוון שעיקר נכסיה והשקעותיה הם בקנדה - מדינה שנפגעה בצורה מתונה מאוד ממשבר האשראי והנדל"ן - הצליחה החברה לצלוח את המשבר העולמי.

החברה סיימה את הרבעון האחרון בהפסד תפעולי של 8 מיליון שקל, ובשורה התחתונה רשמה הפסד נקי של 25 מיליון שקל. החברה נסחרת כיום לפי שווי שוק של 234 מיליון שקל. איגרות חוב מסדרה א' בהיקף של 111 מיליון שקל של מישורים הונפקו למסחר בפברואר 2008. האיגרות צמודות למדד ונושאות ריבית שנתית של 7.25%. הקרן מתוכננת להיפרע בחמישה תשלומים שנתיים שווים ב-1 באפריל בכל שנה ב-2011-2015. האיגרות הן בעלות דירוג של BBB של S&P מעלות עם אופק שלילי. המחיר הממוצע לאיגרת בשנה האחרונה היה 121 אגורות והיא נסחרת כעת בתשואה לפדיון של 2.35%.

האיגרות החדשות בעלות מח"מ של 4.34 שנים ונושאות תשואה ברוטו של 6.5%, בעוד האיגרות הקודמות מסדרה ב' נסחרות כעת בתשואה ברוטו של 5.97%.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר הארץ

סדר את התגובות

כתבות שאולי פספסתם

*#
בואו לגלות את עמוד הכתבה החדש שלנו