בואו לגלות את עמוד הכתבה החדש שלנו
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

לקרוא ללא הגבלה, רק עם מינוי דיגיטלי בהארץ  

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

קרנות מידע זהב תפסיק את פעילות הדירוג והסיקור של קרנות נאמנות

המנכ"לית מיכל חן-לוין: "השוק כאן קטן ותקרת הרווח נמוכה. גם המאבק המשפטי עם מעלות לא הוסיף לבריאות שלנו"

תגובות

>> 17 שנה אחר שהוקמה, החליטה אתמול חברת קרנות מידע זהב להפסיק את פעילות הדירוג והסיקור של ענף קרנות הנאמנות. בחברה מספרים כי ההחלטה על הפסקת הפעילות נבעה מטעמים עסקיים. "זה לא היה קל, כמעט כל מנהלי הקרנות הם מנויים שלנו ומקבלים מדי חודש את הסקירות והאנליזות שאנחנו מוציאים. אבל השוק כאן קטן, ותקרת הרווח נמוכה ומוגבלת. אתה מסתובב בשדרות רוטשילד ורואה כמעט את כולם", אמרה אתמול מיכל חן-לוין, מנכ"לית ובעלים בקרנות מידע זהב.

בשנה האחרונה תבעה קרנות מידע זהב את חברת הדירוג מעלות בסכום של מיליון שקל לאחר שהאחרונה שינתה את דירוג היהלומים שהיה לה בענף קרנות הנאמנות לדירוג באמצעות כוכבים, הנהוג זה שנים בקרנות מידע זהב. הטענה היתה כי מעלות העתיקה והפירה בכך סימן מסחרי של קרנות מידע זהב, בניסיון לרכוב על המוניטין שצבר דירוג הכוכבים של קרנות מידע זהב. הבחירה של מעלות בדירוג כוכבים הגיעה לאחר כמה ניסיונות לבסס סימוני דירוג חלופיים באמצעות יהלומים, אותיות לועזיות גדולות ואותיות לועזיות קטנות.

בסופו של דבר הגיעו הצדדים להסכם, ובקרנות מידע זהב החליטו שלא להמשיך בתביעה. "כל התהליך המשפטי עלה לנו הרבה כסף, לא הוסיף לנו בריאות והיה חלק מהעניין, אם כי לא כל ההחלטה על הפסקת הפעילות קשורה בו", אומרת חן-לוין.

לפני שבוע החליט בנק מזרחי להפסיק שיתוף פעולה שהיה לו עם קרנות מידע זהב לטובת שיתוף פעולה חדש עם חברת מעלות המתחרה. בשנים האחרונות היה הדירוג של קרנות מידע זהב חלק פורמלי ממערכת הדירוג של בנק מזרחי, המשמשת את יועצי ההשקעות של הבנק. לדברי חן-לוין, הפסקת שיתוף הפעולה עם בנק מזרחי אינה קשורה בהחלטה על הפסקת הפעילות. "מבחינת ההכנסות הסיפור עם מזרחי לא היה משמעותי. ידענו על הכוונה שלהם מראש כבר לפני חודשיים. היה כאן שילוב של אינטרסים גדולים מצדדים שונים שבחרו לשתף פעולה. הפסקת שיתוף הפעולה אתנו היתה תוצאה של זה".

דחיפה לקופות הגמל של דש

בעבר עסקו בקרנות מידע זהב גם בדירוג קופות גמל, אלא שבחברה החליטו להפסיק פעילות זו בשל חוסר עניין של השוק. "צריך לזכור שפעם לא הייתה ניידות, ואנשים לא באמת עברו מקופה לקופה. לכן לדירוג שלנו לא היתה משמעות מעשית-כלכלית. אף אחד לא ממש התעניין בזה באופן שוטף. פה ושם זה עזר לחברות חדשות - כך היה עם דש כשרק התחילו בניהול קופות גמל וקיבלו אצלנו דירוגים גבוהים, ואז זה נתן להם דחיפה אדירה".

חן-לוין מסרבת לגלות מה יעלה בגורל מערכת הדירוג, ההיסטוריה שלה שנצברה עם השנים ומאגר המנויים. עם זאת, לא נשללת האפשרות שכל אלה יימכרו לגוף אחר.

חן-לוין מחזיקה ב-50% מהבעלות על החברה. ב-50% הנותרים מחזיק שותף נוסף שאינו פעיל בחברה. חן-לוין עמדה בראש החברה מאז הוקמה בסוף 1993. הדירוג הראשון שהוציאה החברה התייחס לדצמבר 1993. לדברי חן-לוין, כבר מהחודש הראשון הצטרפו רוב מנהלי הקרנות בשוק כמנויים על פרסומי החברה. גם היועצים בבנקים ושחקנים אחרים בשוק נמנו עם מנויי החברה, והמחיר למנוי הסתכם באלפי שקלים בשנה.

את הרעיון לדרג קרנות נאמנות ייבאה חן-לוין מחו"ל. קודם לכן לא נעשו בשוק דירוגים לקרנות הנאמנות, והפרסומים החודשיים, שנעשו בעיקר על ידי בית ההשקעות מיטב, הסתכמו בנתוני גיוסים ותשואות. "כשהתחלנו 95% מהכסף נוהלו בבנקים, ואף אחד לא חשב לדרג קרנות נאמנות. אף אחד לא חשב אז להסתכל על הסיכון בניהול הקרנות", היא מספרת.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר הארץ

סדר את התגובות

כתבות שאולי פספסתם

*#
בואו לגלות את עמוד הכתבה החדש שלנו