בואו לגלות את עמוד הכתבה החדש שלנו
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

לקרוא ללא הגבלה, רק עם מינוי דיגיטלי בהארץ  

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

א.לוי גייסה 85 מיליון שקל באג"ח

למרות דירוג ספקולטיבי, נהנתה חברת הנדל"ן מביקושי יתר. האג"ח הן במח"מ 4.17 שנים ובתשואה 6.95% ואינן מובטחות בשעבודים

תגובות

>> חברת נדל"ן נוספת מצטרפת לגל הגיוסים. א. לוי, שבשליטת משפחת לוי (73%), השלימה ביום שני הנפקה של איגרות חוב בהיקף של 85 מיליון שקל. ההנפקה הסתיימה עם ביקושים של 107 מיליון שקל. רשות ניירות ערך איפשרה לחברה לדחות את ההנפקה מפברואר - למרות הנחיה שהוציאה שלפיה חברה תוכל להנפיק במארס רק לאחר פרסום הדו"חות השנתיים. זו הסיבה לכך שההנפקה שילבה את השלבים המוסדי והציבורי.

האג"ח של א. לוי זכו לדירוג Baa2 עם אופק יציב מידי חברת הדירוג מידרוג - דירוג המגלם סיכון אשראי בדרגה בינונית עם מאפיינים ספקולטיביים. בגיוס הונפקה סדרה חדשה של איגרות בעלת מח"מ של 4.19 שנים ותשואה אפקטיבית של 6.95%.

כ-25 מיליון שקל מסך הגיוס יופקדו על ידי א.לוי בפיקדון ייעודי, שישמש את החברה לפירעון קרן אג"ח במועד מתוכנן בשנה הבאה. יתרת הגיוס תיוחד לפעילות השוטפת של החברה, לרכישת קרקעות ולהשקעות חדשות. האיגרות אינן מובטחות בשעבודים. ההנפקה בוצעה בהובלת פועלים אי.בי.אי ובהשתתפות אנליסט חיתום, דיסקונט חיתום ומנורה חיתום.

א. לוי פועלת בעצמה ובאמצעות חברות בנות בשני תחומים: ייזום והקמת פרויקטים למגורים, וכן ברכישה, פיתוח והשבחת נכסים מניבים בישראל ובמערב אירופה (גרמניה וצרפת). החברה הבת יורו-גלוב (100%) פועלת בתחום הנדל"ן המניב בגרמניה.

יורו-גלוב מציגה חולשה בתאחרונה, כשיחס החוב הפיננסי לבסיס ההון שברשותה הוא 111%. כמו כן, לחברה תזרים מזומנים שלילי עם יתרת אג"ח של 127 מיליון שקל לפירעון ב-2011-2013. לטובת המימון של החזר החוב מימשה באחרונה יורו-גלוב נכס בגרמניה תמורת כ-200 מיליון שקל, והיא פועלת למימוש נכסים נוספים. במידרוג מציינים: "כושר הפירעון לטווח הבינוני של יורו-גלוב ממשיך להיות חלש, כשלא. לוי חשיפה משמעותית לחברה".

במידרוג מציינים עם זאת, כי האיתנות הפיננסית של החברה טובה יחסית לרמת הדירוג שלה ומפצה במידה מסוימת על היקף הפעילות המצומצם.




תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר הארץ

סדר את התגובות

כתבות שאולי פספסתם

*#
בואו לגלות את עמוד הכתבה החדש שלנו