בואו לגלות את עמוד הכתבה החדש שלנו
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

לקרוא ללא הגבלה, רק עם מינוי דיגיטלי בהארץ  

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

סלקום תגייס עד 500 מיליון שקל באג"ח למימון עסקת נטוויז'ן

תגובות

>> חברת הסלולר סלקום מקבוצת אי.די.בי, הנמצאת בשליטת נוחי דנקנר, נערכת למימון עסקת מיזוג עם החברה האחות נטוויז'ן, ספקית האינטרנט ושירותי הטלפוניה. היקף העסקה מוערך בכ-1.5 מיליארד שקל.

סלקום, בניהולו של עמוס שפירא, דיווחה אתמול על כוונתה להנפיק אג"ח בהיקף של עד 500 מיליון שקל כחלק ממימון העסקה באמצעות הרחבת סדרה ד' הצמודה ו-ה השקלית. יתרת המימון תגיע, ככל הנראה, ממקורותיה העצמיים של סלקום, וייתכן שגם מהבנקים.

לסלקום יש חמש סדרות אג"ח סחירות בהיקף של כ-3.7 מיליארד שקל הנסחרות בתשואות יציבות לפדיון של עד 5%. סדרה ד' נסחרת בתשואה שנתית של כ-2.2% צמודה למדד המחירים לצרכן, ומשך החיים הממוצע שלה מסתכם ב-3.85 שנים. סדרה ה השקלית נסחרת כיום בתשואה שנתית של כ-5.2% ועומדת לפירעון סופי בתחילת 2017.

כלל פיננסים חיתום צפויה להוביל את ההנפקה. כלל פיננסים, אף היא מקבוצת אי.די.בי, מחזיקה 20% מכלל פיננסים חיתום, והיתר מוחזק בידי צחי סולטן היו"ר והמייסד של כלל פיננסים חיתום.

לקראת הגיוס, הותירה חברת הדירוג מעלות S&P את דירוג האשראי של סלקום ברמה של AA. האנליסטים של מעלות, אסנת יגר ופטריס קושלין, כתבו: "אנו מעריכים כי יחס החוב ל-EBITDA (רווח תפעולי תזרימי לפני הוצאות ריבית, מסים, פחת והפחתות) המתואם פרופורמה (כולל הרכישה של נטוויז'ן) יגיע לכ-2; יחס זה מותיר מרווח מהותי של כ-20% ב-EBITDA ל-2011 בטרם יגיע המינוף ליחס של 2.5 - יחס שאותו אנו רואים כמינוף המקסימלי לרמת הדירוג הנוכחית. אף שאנו רואים במיזוג אפשרי של פעילות נטוויז'ן התומכת בשמירה על מעמדה התחרותי של סלקום, איננו צפויים לשנות את הערכתנו לפרופיל הסיכון העסקי של סלקום, אם המיזוג אכן יתמש".



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר הארץ

סדר את התגובות
*#
בואו לגלות את עמוד הכתבה החדש שלנו